ABD’de Faizler İki Ay Üst Üste İndirildi
QT Dönemi Resmen Sona Eriyor
ABD Federal Rezerv, %3,75-%4 aralığına indirilen gösterge faiz oranını 10'a karşı 2 oyla onaylayarak üst üste ikinci faiz indirimini gerçekleştirdi ve ek olarak, 1 Aralık'ta bilançosunu küçültme (kantitatif sıkılaştırma) sürecini sonlandıracağını duyurdu. Ancak Fed Başkanı Jerome Powell, toplantı sonrası yaptığı açıklamada aralık ayındaki bir faiz indiriminin kesin olmadığını belirterek piyasalarda belirsizlik yarattı ve bunun üzerine aralık indirimi olasılıkları %90'dan %67'ye düştü. Komite, hükümet kapanması nedeniyle kilit ekonomik verilerin eksikliğini kabul etti. İş gücü piyasasındaki "istihdama yönelik aşağı yönlü risklerin arttığı" yönündeki endişeleri yineledi ve mevcut ekonomik aktiviteyi "ılımlı bir hızda genişliyor" olarak nitelendirerek, tam istihdam ile %2'lik enflasyon hedefini dengeleme çabasında olduğunu vurguladı.
Kanada Merkez Bankası, ülkenin ekonomik zayıflığının devam etmesi ve enflasyon baskılarının kontrol altında olması nedeniyle politika faiz oranını üst üste ikinci kez 25 baz puan düşürerek %2,25'e çektiğini duyurdu ve bu indirimin, yılın başından bu yana yapılan toplam indirimi 100 baz puana çıkardığını belirtti. ABD tarifeleri ve ticaret belirsizliği, Kanada ekonomisini önemli ölçüde zayıflatmış, bu yılın geri kalanında çok mütevazı bir büyüme beklentisine yol açmış ve 2026 sonunda GSYİH seviyesinin ocak ayındaki tahmine göre %1,5 daha düşük olacağını öngörmüştür. Banka, bu yapısal geçiş döneminde enflasyonun %2 hedefine yakın kalmasını sağlamak amacıyla mevcut faiz oranının uygun seviyede olduğunu düşünse de ABD ticaret politikasının öngörülemezliği nedeniyle gelecekteki kararlar için gelen verileri dikkatle değerlendirmeye devam edeceğini vurgulamıştır.
ABD tüketici güveni, ekim ayında üçüncü ay üst üste gerileyerek 94,6 seviyesine düştü. Bu düşüşün temelinde iş imkanlarına yönelik süregelen kötümserlik ile birlikte gelir beklentileri ve gelecekteki iş koşullarına dair artan endişeler yer aldı. Mevcut duruma ilişkin değerlendirmeler hafifçe iyileşse de geleceğe yönelik beklentiler geriledi. Mevcut ekonomik veri kıtlığı (hükümet kapanması nedeniyle), Fed'in "verilere dayalı" politika uygulama mantrasını zorlaştırırken, tüketicilerin iş bulmanın zorlaştığını (%18,4) ve gelir beklentilerinin düştüğünü belirtmeleri, işgücü piyasasındaki baskıyı gösterdi. Ayrıca, enflasyon beklentileri 12 ay sonrası için hafifçe yükselerek ortalama %5,9 ve medyan %4,8'e çıktı.
Eylül ayında ABD'deki bekleyen konut satışları duraklayarak (bir önceki ay revize edilmiş %4,2 artışın ardından endeks 74,8'de kaldı) beklenti olan %1,2'lik artışın altında kaldı ve bu durum, işgücü piyasasına yönelik endişelerin alıcıları piyasadan uzak tuttuğunu gösteriyor. Ulusal Emlakçılar Birliği (NAR) Baş Ekonomisti Lawrence Yun, yüksek borsa ve artan konut zenginliğinin bile yumuşayan iş piyasasını dengelemeye yetmediğini belirtti. Ancak mortgage faizlerinin, üç yılın en düşük seviyelerine yönelmesi ve konut fiyatlarının ılımlı seyretmesi, piyasanın yavaşça çözüleceğine dair umutları artırıyor. Ayrıca, mevcut düşük faizli ipotekleri nedeniyle ev sahiplerinin satışa direnmesi anlamına gelen "kilitlenme etkisi" azalıyor ve bu da envanteri artırmaya yardımcı oluyor. Bu süreçte, Güney ve Kuzeydoğu bölgelerinde sözleşme imzalamaları artarken, Batı ve Ortabatı'da düşüş yaşandı.
Richmond Merkez Bankası'nın en son anketine göre ABD Beşinci Bölge imalat faaliyeti eylül ayındaki -17'den ekim ayında -4'e yükselen bileşik imalat endeksi ile ekim ayında yavaş bir seyir izlemeye devam etse de kayda değer bir iyileşme gösterdi. Bu artışa, özellikle gönderi endeksinin -20'den 4'e yükselmesiyle, yeni siparişler ve istihdam endekslerindeki artışlar katkıda bulundu.
XAUUSD – Altın Teknik Analizi
Altın fiyatı haftaya satıcılı başlasa da perşembe gününün ilk saatlerinde pozitif bir eğilim gözlemleniyor. Destek olarak 3899, 3717 ve 3498 seviyeleri önemli olabilir. Kısa vadede direnç olarak ise 4092, 4254 ve 4383 seviyeleri dikkat çekiyor.
Dirençler : 4092 / 4254 / 4383
Destekler : 3899 / 3714 / 3498
XAGUSD Teknik Analizi
Pazartesi günü gelen satıcılı süreç, haftanın devamında yerinin pozitif fiyat hareketlerine bıraktı. İlk direnç seviyesi olan 49,43 seviyesi dikkat çekiyor. Bu seviyenin kazanımı, direnç seviyeleri olan 51,23 ve 54,68 seviyelerinin önemini artırabilir. Destek olarak ise 44,61, 42,71 ve 39,49 seviyeleri önemli olabilir.
Dirençler : 49,43 / 51,23 / 54,68
Destekler : 44,61 / 42,71 / 39,49
EUR/USD Teknik Analizi
ABD faiz kararı ve sonrasında gelen açıklamalarla beraber volatilitenin artmaya başladığı bu dönemde EUR/USD çifti için karışık bir fiyat hareketi gözlemleniyor. Çarşamba günü gelen satışın ardından perşembe gününün ilk saatlerinde hafif bir toparlanma durumu söz konusu. Direnç olarak 1,1691, 1,1738 ve 1,1777 seviyeleri dikkat çekiyor. Destek olarak ise 1,1564, 1,1518 ve 1,1460 seviyeleri önemli olabilir.
Dirençler : 1,1691 / 1,1738 / 1,1777
Destekler : 1,1564 / 1,1518 / 1,1460
NAS100 Teknik Analizi
Pozitif geçen bilanço döneminin de rüzgarını arkasına alan Nasdaq hafta boyunca yükselişine devam etti. İstatistiksel olarak majör bir direnç seviyesinde bulunma ihtimali olsa da direnç belirlemek hala büyük risk taşıyor. Destek olarak ise 25603, 25271 ve 24801 seviyeleri önemini koruyor.
Dirençler : --
Destekler : 25603 / 25271 / 24801
UKOIL Teknik Analizi
Geçtiğimiz haftanın yükselişinin ardından fiyat hafif bir düşüş göstermeye başladı. Direnç seviyelerinden itibaren yavaşlayan fiyat için destek bölgelerinin riski artmaya başlıyor. Güncel olarak minör bir direnç seviyesinde bulunan Brent için destek seviyeleri 63,43, 62,08 ve 60,09 olarak karşımıza çıkıyor. Direnç olarak ise 66,81, 68,29 ve 69,83 seviyeleri geçerliliğini koruyor.
Dirençler: 66,81 / 68,29 / 69,83
Destekler: 63,43 / 62,08 / 60,09
