İstihdam Verilerinde Karmaşık Senaryo
Eylül Ayında İstihdam Artmasına Rağmen İşsizlik Oranı da Yükseldi
Hükümetin kapanması nedeniyle gecikmeli olarak açıklanan eylül ayı ABD tarım dışı istihdam raporu, tarım dışı istihdamın 119 bin artışla beklentileri aşmasına rağmen önceki ayların verilerindeki aşağı yönlü revizyonlar (-33 bin) nedeniyle net tabloyu karmaşıklaştırmıştır. İşsizlik oranı, işgücü katılımındaki küçük artışa rağmen %4,44'e yükselerek (Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviye) işgücü piyasasında küçük ama artan bir gevşemeye işaret etmektedir. Piyasa, işsizlik oranının yükselmesi ve enflasyon baskılarının azalması nedeniyle 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapılması gerektiğini savunsa da Fed'in Komitesi'ndeki şahin üyelerin yüksek enflasyona, nispeten güçlü iş büyüme hızına ve yüksek varlık değerlerine odaklanarak aralık ayında faizi sabit tutma yönünde baskı yapması beklenmektedir. Bu nedenle, aralık ayında 25 baz puanlık faiz indirimi beklentisi devam etse de kararın çok yakın olduğu ve faizlerin sabit tutulmasının da sürpriz olmayacağı belirtilmektedir.
Ulusal Emlakçılar Birliği (NAR) raporuna göre, ABD’de ikinci el konut satışları ekim ayında aylık bazda %1,2 artarak (yıllık 4,10 milyon seviyesinde), düşen mortgage oranlarından yararlanan alıcılar sayesinde hükümetin kapanmasına rağmen yükseliş kaydetti. Satışlar bölgesel olarak Orta Batı ve Güneyde artarken, envanter bir önceki aya göre %0,7 azalarak toplam 1,52 milyon adede düştü. Tüm konut türleri için ortanca satış fiyatı yıllık %2,1 artışla 415.200 dolar olarak belirlendi ve bu, fiyatların art arda 28. ay yükselişini temsil etti. NAR Baş Ekonomisti Lawrence Yun, kiraların yavaşlamasının enflasyonu düşüreceğini ve Fed'i faiz indirimlerine devam etmeye teşvik edeceğini belirterek bunun, mortgage oranları üzerindeki dolaylı etkisi sayesinde daha fazla alıcının pazara girmesine yardımcı olacağını öngördü.
Federal Rezerv Yönetim Kurulu Üyesi Lisa D. Cook, finansal sistemin güçlü bilançolar ve yüksek bankacılık sermaye seviyeleri sayesinde dirençli olduğunu ancak üç temel risk alanı nedeniyle tetikte kalınması gerektiğini belirtmiştir. Bu riskler: Hisse senedi ve konut dahil olmak üzere tarihsel kıstaslara göre yüksek olan varlık değerlemeleri; banka dışı kuruluşlardan özel şirketlere kredi sağlayan ve hızla büyüyen ancak şeffaflık ve karmaşıklık sorunları taşıyan özel kredi piyasasının büyümesi; özellikle yüksek kaldıraçlı "göreceli değer ticareti" stratejileri kullanmaları nedeniyle ABD Hazine piyasasında strese yol açma potansiyeli taşıyan hedge fonlarının hazine piyasasındaki artan varlığıdır. Cook, ayrıca üretken yapay zekânın finansal piyasa ticaretinde kullanılmasının, bir yandan verimliliği artırırken diğer yandan korelasyonlu işlemler ve piyasa manipülasyonu risklerini artırarak potansiyel uzun vadeli zorluklar yaratabileceğine dikkat çekmiştir.
Çin, piyasa beklentileriyle uyumlu olarak kasım ayında temel borç verme faiz oranlarını üst üste altıncı ayda da değiştirmedi. Bir yıllık oran %3,0'te, beş yıllık ise %3,5'te sabit kaldı. Bu kararda, ABD ile Çin arasındaki ticaret gerilimlerinin azalmasının, merkez bankasının acil para politikası gevşetme ihtiyacını azaltması etkili olurken, ihracattaki daralma ve perakende satışlardaki yavaşlama dahil olmak üzere ekim ayı ekonomik verileri dördüncü çeyrek için zorlu bir tabloya işaret etmektedir. Piyasalar, hane halkı ve işletmelerin borçlanma konusunda temkinli olması nedeniyle banka kredilerinin keskin bir şekilde düşmesine rağmen merkez bankasının şimdilik geniş tabanlı parasal gevşemeden kaçındığını ancak ekonomik yavaşlamanın somutlaşmasıyla birlikte para politikasındaki gevşemenin yalnızca ertelenmiş olabileceğini öngörmektedir.
XAUUSD – Altın Teknik Analizi
Haftanın son gününe başlarken altın fiyatında hafif satıcılı bir fiyat hareketi gözlemleniyor. Hafta genelinde yatay seyreden altın için destek olarak 3899, 3795 ve 3714 seviyeleri önemli olabilir. Direnç olarak ise 4143, 4244 ve 4383 seviyeleri geçerliliğini koruyor.
Dirençler : 4143 / 4244 / 4383
Destekler : 3899 / 3795 / 3714
XAGUSD Teknik Analizi
Haftanın ilk yarısını alıcılı, ikinci yarısını ise satıcılı geçiren gümüş için de yatay hareket devam ediyor. Destek seviyesi olan 48,92 bölgesinin hemen üzerinde fiyatlanan gümüş için diğer destekler arasında 46,64 ve 44,45 yer alıyor. Direnç olarak ise 52,30 ve 54,71 seviyeleri önemli olabilir.
Dirençler : 52,30 / 54,70
Destekler : 48,92 / 46,64 / 44,45
EUR/USD Teknik Analizi
Hafta boyunca satıcılı bir eğilim gösteren EUR/USD çiftinde cuma gününün ilk saatlerinde hafif alıcılı bir fiyat hareketi gözlemleniyor. Destek seviyesinin hemen üzerinden alıcılı ile karşılaşan parite için 1,1498, 1,1460 ve 1,1413 seviyeleri önemli destekler olabilirler. Direnç olarak ise 1,1570, 1,1613 ve 1,1655 seviyeleri takip edilebilir.
Dirençler : 1,1570 / 1,1613 / 1,1655
Destekler : 1,1498 / 1,1460 / 1,1413
NAS100 Teknik Analizi
Hafta başından beri perşembe günü beklenen yüksek volatilite, Nasdaq fiyatında kendini belli etti. Nvidia bilançosu sonrasında pozitif hareketlerin yoğunlaşmasına rağmen piyasa hızla düşüş gösterdi. Destek olarak 23854, 23531 ve 23197 seviyeleri önemli olabilir. Direnç olarak ise 24731, 25366 ve 25885 seviyeleri önem kazanıyor.
Dirençler : 24731 / 25366 / 25885
Destekler : 23854 / 23531 / 23197
UKOIL Teknik Analizi
Brent petrol fiyatında orta vadeli yatay eğilim devam ediyor. Çarşamba gününden itibaren satıcı yoğunluklu geçen petrol fiyatında destek olarak 62,08, 61,08 ve 60,09 seviyeleri önemli olabilir. Direnç olarak ise 65,41, 66,81 ve 68,08 seviyeleri takip edilebilir.
Dirençler: 65,41 / 66,81 / 68,08
Destekler: 62,08 / 61,08 / 60,09
