25 Şubat 2023
Borsa yatırımcılarının en fazla takip ettiği analizlerden biri de “orta vadeli” olan ve “hedef fiyat” veren hisse analizleridir. Bu tür analizler, hisse senetlerinin genellikle bir yıllık süreçte gösterebileceği performansa göre, finansal beklentiler ve öngörüler doğrultusunda hazırlanır. Bu analizlerde; ilgili hisse senedinin bulunduğu sektör, bu sektörü etkileyebilecek gelişmeler, genel ekonomik konjonktür ve bunun muhtemel yansımaları, şirkete dair ciro, kâr ve gider beklentileri öne çıkar. Burada şirketle ilgili gelecek dönemdeki faaliyetlerine yönelik beklentiler, finansal marjlardaki beklentiler, kapasite artışı gibi yeni yatırım unsurları, siparişlerde artış tahminleri gibi unsurlar da değerlendirilir.
Bütün analizlerin ardından bir hisse ile ilgili olarak 4 dönem sonunda yani 12 ay sonrası için kârlılık ve kâr artışı söz konusu olabilecekse, bu kârlılığa göre yeni bir fiyat değeri de tahmini olarak ortaya çıkacaktır. İşte bu fiyat, aynı zamanda hedef fiyat da olacaktır. “12 Aylık Model Portföy” bu şekilde hazırlanmaktadır. Ortaya çıkacak “12 Aylık Model Portföy” fiyatı, ilgili hissenin bugünkü fiyatından yüksek ise; o hisse için 12 aylık süreçte “AL” tavsiyesi önerilir. Mevcut fiyat ve beklenti arasındaki marj da kâr marjını ortaya çıkarır.
Örneğin;
Bugün 10,00 TL olan X hissesinin, yukarıdaki bütün analiz yöntemlerinin ardından, 12 ay sonra 15,00 TL olması öngörülüyordur. Söz konunu hisse için “12 aylık süreçte yüzde 50 getiri hedefi ile ‘AL’ tavsiyesi” verilmektedir.
ALB Yatırım 12 Aylık Model Portföy sayfamızı ziyaret ederek yatırımlarınıza yön verebilirsiniz.
