Halka Arz Danışmanlığı

Borsaya Açılarak Şirketinizi Nasıl Büyütürsünüz?

Alternatif finansman modelleri arasında ilk sırada yer alan halka arz seçeneği, son yıllarda çok sayıda şirket tarafından değerlendirilmiştir. Yapılan araştırmalar borsaya açılan şirketlerin; kurumsallaşma, iş hacmi, bilinirlik, güvenilirlik, büyüme gibi konularda, diğer şirketlere göre ortalama 3 kat daha avantajlı olduğunu gösteriyor.

Halka Arz Ol, Şirketin Avantajlardan Faydalansın

Finansman Kaynağı Sağlama

- Halka arz, şirketlere; organize, şeffaf, düzenli çalışan, güvenilir bir piyasa üzerinden sermaye elde etme imkanı sunmaktadır.
- Borsaya açılan şirketler, kredi kullanmak gibi alternatif finansman yöntemlerine göre, çok daha düşük maliyetle, üstelik geri ödemesi olmayan bir nakit kaynağa kavuşmaktadır.
- Diğer bütün finans kaynağı olan borçlanma yöntemine göre halka arz, şirketin nakit akışını zorlayacak, anapara ve faiz benzeri geri ödeme zorunlulukları olmayan bir kaynaktır.
- Ayrıca şirketler, halka açıldıktan ve payları Borsa’da işlem görmeye başladıktan sonra da, bu paylarını teminat göstererek kredi kullanabilme, borç senedi ihraç edebilme imkanlarından yararlanabilirler. Böylece yeni ve ek finansman da sağlayabilirler.

Şeffaf, Objektif ve Likit Bir Değere Sahip Olma

- Bir şirketin halka arz edilen payları; Borsa İstanbul gibi profesyonel, organize ve şeffaf bir piyasada, arz ve talebe göre oluşan fiyatlandırma neticesinde ‘likit’ hale gelmektedir.
- Bu sayede şirket ortakları Borsa’da işlem gören paylarını kredi işlemlerinde teminat olarak da kullanabilmekte, atıl duran bu varlıklarını finansman oluşturma aracına dönüştürebilmektedir.
- Borsada, şirketinizin bir pay fiyatının oluşması; birleşme, satın alma veya ikincil arz işlemlerinde şirketinizin değerinin tespitine de bir referans sağlamaktadır.

Yurt İçi ve Yurt Dışında Yaygın Tanıtım

- Borsa İstanbul’da işlem görecek şirketinizle ilgili çeşitli bilgiler; Borsanın şeffaflık ve kamuyu aydınlatma işlevi çerçevesinde veri yayın kuruluşları, basın ve yayın kuruluşları ile diğer yayın kuruluşları tarafından yurt içi ve yurt dışı yatırımcılara sürekli olarak ulaştırılmaktadır.
- Söz konusu bilgi, haber ve veri dağıtımı, şirketinizin, şirket ürün ve hizmetlerinizin hem yurt içinde hem de yurt dışında tanınmalarına, bilinmelerine yardımcı olmaktadır.
- Bu yaygın tanınmanın sağladığı avantajla birlikte; gerek yurt içi ve gerekse yurt dışında yerleşik ve aynı sektörde faaliyette bulunan şirketlerle işbirliğine gidebilme, ortaklık kurabilme ve böylece şirketinizi daha da büyütme imkanına sahip olacaksınız.

Kurumsallaşmış ve Prestijli Bir Yapıya Sahip Olma

- Şirketlerin paylarını halka arz etmeleri ve borsada işlem görmeye başlamaları; SPK ve Borsa İstanbul’un incelemelerini içeren bir süreç dahilinde gerçekleşmektedir.
- Şirketler borsada işlem görmeye başladıktan sonra finansal tablolarını belirli dönemlerde bağımsız denetim kuruluşlarının denetimlerine açmakta, ortaklarını ve kamuyu düzenli olarak bilgilendirmektedir. Böylece SPK ve Borsa İstanbul'un referansına kavuşmaktadır.
- Borsa İstanbul'da işlem gören şirketler, sermaye piyasası disiplini içerisinde her anlamda mali ve diğer önemli bilgilerini kamuya duyurarak, düzenli ve zamanında raporlamalar yaparak, yatırımcılarının ve ortaklarının güvenini, ilgisini çok daha hızlı kazanabilirler.
- Böylece daha hızlı şekilde kurumsallaşma süreçlerini tamamlarlar. Şirket yapısının kurumsallaşması, şirketin bundan sonra bütün organizasyonunun güçlenmesi ve sürekliliği açısından da oldukça önemlidir.
- Kurumsallaşma, şirketin “kurucu aileden” bağımsız şekilde, genel geçer kabul görmüş bilimsel kurallarla yönetileceği konusunda da önemli bir taahhüt niteliği taşımaktadır.

İkincil Halka Arz ile Yeni Finansman Sağlama İmkanı

- Şirketler sadece birincil halka arz ile değil, sonradan da "İkincil Halka Arz" ile yeniden finansman imkanı sağlama yoluna gidebilirler.
- Böylece yatırım ve benzeri ihtiyaçları nedeniyle ya da öngörülemeyen ekonomik gelişmeler sebebiyle ortaya çıkabilecek yeni kaynak gereksinimlerini, "İkincil Halka Arz" ile gerçekleştirebilirler.

Dünya Borsalarına Açılarak Globalleşme Fırsatı

- Şirketler, payları Borsada işlem görmeye başlaması ile birlikte, yabancı ülkelerde de kolayca sermaye piyasası aracı ihraç edebilirler.
- Yabancı ülkelerin borsalarında da işlem görmeye başlayıp, bu sefer döviz bazında uygun finansman imkanlarına kavuşabilirler.

Bir Şirketin Paylarının Halka Arzı İçin;

Bir aracı kuruluşla aracılık sözleşmesi imzalanması gerekmektedir.
Söz konusu sözleşmenin tarafları, şirket ve SPK tarafından yetkilendirilmiş aracı kuruluşlar olacaktır.
Şirket paylarının Borsa İstanbul’un ilgili pazarında işlem görebilmesi için; pay halka arzına dair izahnamenin SPK tarafından onaylanması, sonrasında payların halka arz edilmesi ve Borsa İstanbul yönetimi tarafından payların Borsa kotuna alınması gerekmektedir. Borsa İstanbul kotuna alınmak, borsada sürekli işlem görmesi talep edilen şirketin paylarının ilgili pazarda işlem görmesinin kabul edilmesi anlamına gelmektedir.

Halka Arz Sürecinde;

Söz konusu şirketin çalışma grubunun oluşturulması,
Finansal tabloların hazırlanması, Bağımsız Denetim Şirketinin seçimi,
Şirket Genel Kurulundan halka arza dair ilgili kararın çıkması,
Sermaye piyasası mevzuatına göre Esas Sözleşme Değişikliği,
Halka arz fiyatının gerçekçi şekilde belirlenmesi
Borsa İstanbul tarafından talep edilen bütün belgelerin hazırlanması gerekmektedir. Bütün bu süreçler, takvimde herhangi bir pürüz ve aksama yaşanmadığı takdirde ortalama 12 ay gibi bir sürede tamamlanmakta ve bu zaman dilimi sonrasında borsaya arz olacak şirketin hisselerinin işlem görmesi sağlanmaktadır.