Agrotech Yüksek Teknoloji ve Yatırım A.Ş. halka arzı talep toplama, 15 – 16 – 17 Kasım 2023 tarihlerinde 5,21 TL fiyatla, “Sabit Fiyatla Talep Toplama ve En İyi Gayret Aracılığı” ile halka arz edilecektir.
- Halka arz, “Borsa’da Satış” yöntemiyle yapılmayacaktır.
- ALB Yatırım, konsorsiyum üyesidir.
Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara “Eşit Dağıtım Yöntemi” uygulanacaktır. Eşit Dağıtım Yöntemi kullanılacaktır. Bu grup için taleplerin bu gruba tahsis edilen pay adedinden az olması halinde bütün talepler karşılanacaktır. Bu grup için taleplerin bu gruba tahsis edilen pay adedinden fazla olması durumunda tahsis edilen toplam pay adedi, talep eden yatırımcı sayısına bölünecek ve bu suretle bulunan tutar ve altındaki talepler karşılanacaktır. Kalan tahsisat tutarı, talebi tamamen karşılanamayan yatırımcı sayısına bölünerek aynı şekilde dağıtılacaktır. Bu şekilde dağıtım işlemine tahsis edilen payların tamamı dağıtılıncaya kadar devam edilecektir.
Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar sadece Konsorsiyum Liderlerine başvuruda bulunabileceklerdir.
Halka Arz Yöntemi
Sermaye Artırımı ve Ortak Satışı
Halka Arz Edilecek Paylar
300.000.000 TL
Halka Açıklık Oranı
%25
Talep Toplama Yöntemi
Sabit Fiyatla Talep Toplama ve En İyi Gayret Aracılığı
Talep Toplama Tarihleri
15 – 16 – 17 Kasım 2023
Halka Arz Fiyatı
5,21 TL
Halka Arz Büyüklüğü
1.5 milyar TL
İşlem Göreceği Pazar
Yıldız Pazar
Tahsisat Grupları
Yurt İçi Bireysel 210.000.000 TL 70%
Yurt İçi Kurumsal 90.000.000 TL 30%
Fiyat İstikrarı İşlemleri
30 günlük fiyat istikrarı planlanmaktadır.
Taahhütler
1 yıl boyunca ihraççı tarafından pay satışı yapılmaması
1 yıl boyunca ortaklar tarafından pay satışı yapılmaması
Şirket, gıda sektöründe tarımsal ürünlerin ticareti, teknoloji sektöründe ise yazılım alanında faaliyetlerini sürdürmektedir.
Şirket’in iki adet bağlı ortağı bulunmaktadır. Bağlı ortaklarından Ted Investment Tarım ve Medikal Teknoloji A.Ş.’i kendi bağlı ortaklarından olan Tartech Teknoloji Tarım Üretim A.Ş. tarafından üretilen tarım ürünleri satış hizmetini gerçekleştirmektedir. Tartech’in faaliyet konusu ise tarımsal ürünlerin üretimidir. Diğer bağlı ortaklarından olan Grid Teknoloji’nin faaliyet konusu ise e-sağlık, e-devlet, sistem entegretörlüğü başlıklarında teknoloji ve yazılım alanlarıdır.
Agrotech, 10.05.2013 tarihinde Murat Teksöz tarafından kurulmuş olup, çeşitli tarihlerde gerçekleşen pay devirleri sonucunda Şirket paylarının %100’ü 11.08.2022 tarihinde Hümeyra Keskin’e devredilmiştir.
Şirket, halka arzdan elde edilecek fonu;
için kullanmayı planlamaktadır.
Agrotech’in finansal performansı aşağıda yer almaktadır;
Finansal Kalem (TL) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023-2Ç |
Dönen Varlıklar | 42.397.228 | 53.446.690 | 553.668.180 | 546.447.376 |
Duran Varlıklar | 641.933.120 | 988.424.488 | 1.955.426.508 | 3.073.987.200 |
Toplam Varlıklar | 684.330.348 | 1.041.871.178 | 2.509.094.688 | 3.620.434.576 |
Kısa Vadeli Yükümlülükler | 132.773.786 | 115.480.012 | 229.620.662 | 148.177.908 |
Uzun Vadeli Yükümlülükler | 79.970.062 | 134.728.120 | 464.934.844 | 566.477.817 |
Özkaynak | 471.586.500 | 791.663.046 | 1.814.539.182 | 2.905.778.851 |
Toplam Kaynaklar | 684.330.348 | 1.041.871.178 | 2.509.394.688 | 3.620.434.576 |
(TL) | 2020 | 2021 | 2022 | 2022-2Ç | 2023-2Ç |
Hasılat | 37.938.739 | 206.690.394 | 465.763.164 | 169.772.872 | 182.186.442 |
Satışların Maliyeti (-) | 32.872.542 | 175.913.738 | 239.377.522 | 122.536.914 | 86.977.938 |
Brüt Kar | 5.066.197 | 30.776.656 | 226.385.642 | 47.235.958 | 95.208.504 |
Brüt Marj | 13,35% | 14,89% | 48,61% | 27,82% | 52,26% |
Dönem Net Kar | 17.229.692 | 28.073.007 | 225.294.632 | 2.292.386 | 172.002.546 |
Hasılat (TL) | 2020 | 2021 | 2022 | 2022-2Ç | 2023-2Ç |
Yurt İçi Satış | 26.005.074 | 81.208.742 | 240.390.240 | 24.967.520 | 19.189.080 |
Yurt Dışı Satış | 11.010.618 | 125.453.758 | 223.422.884 | 144.510.974 | 162.932.883 |
Diğer Gelirler | 923.047 | 27.894 | 1.950.040 | 294.378 | 64.479 |
Rasyolar | 2020 | 2021 | 2022 | 2023-2Ç | 3 Yıl Ort. | |
Cari Oran | 0,32 | 0,46 | 2,41 | 3,69 | 1,06 | |
Likidite oranı | 0,26 | 0,37 | 2,29 | 3,48 | 0,97 | |
Nakit Oranı | 0,06 | 0,01 | 2,41 | 0,01 | 0,83 | |
Kısa Vad. Yük. / Toplam Aktifler | 19% | 11% | 9% | 4% | 13% | |
Uzun Vad. Yük. / Toplam Aktifler | 12% | 13% | 19% | 16% | 14% | |
Özkaynaklar / Toplam Aktifler | 69% | 76% | 72% | 80% | 72% | |
Toplam Yük. / Özkaynaklar | 145% | 132% | 138% | 125% | 138% |
Halka Arza İlişkin Bilgiler (TL) | |
Halka Arz Öncesi Özsermaye Değeri | 6.516.524.946 |
Halka Arz İskontosu | 20,00% |
Halka Arz İskontolu Özsermaye Değeri | 5.213.219.956 |
Halka Arz Öncesi Ödenmiş Sermaye | 1.000.000.000 |
Halka Arz Pay Başına Değer | 5,21 |
Sermaye Artırım Oranı | 20,00% |
Sermaye Artımı Nominal Pay Tutarı | 200.000.000 |
Ortak Satışı Nominal Pay Tutarı | 100.000.000 |
Halka Arz Edilicek Nominal Pay Tutarı | 300.000.000 |
Halka Arz Büyüklüğü | 1.563.000.000 |
Halka Arz Sonrası Özsermaye Değeri | 6.252.000.000 |
Halka Arz Sonrası Ödenmiş Sermaye | 1.200.000.000 |
Halka Açıklık Oranı | 25,00% |
DEĞERLEME SONUCU | Ağırlık | Sonuç |
İNA analizine göre Özsermaye Değeri | 50% | 5.383.064.118 |
Pay Başına Değer | 5,38 | |
Çarpanlar analizine göre Özsermaye Değeri Pay Başına Değer | 50% | 7.649.985.774 |
Pay Başına Değer | 7,65 | |
Ağırlıklandırılmış Özsermaye Değeri | 100% | 6.516.524.946 |
Ağırlıklandırılmış Pay Başına Değer | 6,52 |
Hazırlanan değerleme çalışmasında;
Şirket değerlemesi yapılırken İNA ve Çarpan Analizleri eşit ağırlıklandırılmış olup, 6.516.524.946 TL özsermaye değerine ulaşılmıştır.
%20 halka arz iskontosu sonrasında ise özsermaye değeri 5.213.219.956 TL, pay başına değer ise 5,21 TL olarak hesaplanmıştır. Buna göre, halka arzın büyüklüğü 1.563.000.000 TL olup, halka açıklık oranı %25 olarak hesaplanmıştır.