3 Ocak 2023
Yüksek enflasyon dönemlerinde altın, hisse senedi, forex piyasalarına yatırım yaparak paranızın değerini koruyabilirsiniz. Bu gibi dönemlerde likit olmayan konut, otomobil gibi yatırım araçları da enflasyona karşı koruma sağlayabilir.
Burada önemli olan; uzmanından da destek alarak, önceden harekete geçip, fiyatlar cazipken almak ve orta-uzun vadeli bir projeksiyonla hareket etmek...
Dünya pandemiden sonra yüksek enflasyon sarmalına girdi. Türkiye de bu gelişmelerden olumsuz etkilendi. 2022 yılı Türkiye’de de yüzde 64,72 enflasyonla tamamlandı. Enflasyon Türkiye’de uzun yıllar sonra 2022’de, yüzde 50’nin üzerine çıktı ve aylarca bu seviyenin üzerinde kaldı. Bu süreçte vatandaşlar, tasarruf sahipleri, yatırımcılar “Enflasyona karşı paramı nasıl korurum”, “Yüksek enflasyonla nasıl mücadele ederim” gibi soruları sıklıkla sormaya başladı. Türkiye’de enflasyon, ağırlıklı olarak yerli para birimi TL’nin değer kaybı ve tedarik sıkıntılarından kaynaklanan yurt dışı fiyat artışlarından kaynaklandı. Böyle dönemlerde paranın alım gücünü korumak ve enflasyona karşı zarar görmemek için parası olanlar neler yapmalı?
Bu yazımızda size birkaç ipucu vereceğiz:
Altın, enflasyon dönemlerinin “güvenli liman” yatırım aracıdır. Ve “paramın değerini altın alarak koruyabilir miyim” sorusuna verilecek cevap genelde ‘evet’tir. Yerli paranın hızla değer kaybettiği dönemlerde değerli metaller ve altın ön plana çıkar. Nitekim Türkiye’de de 2021-2022 döneminde gram altın fiyatları 500 TL’lerden 1100 TL’nin üzerine çıkarak, yüzde 100’ün üzerinde primle, yatırımcısını enflasyona karşı korumuştur.
“Paramın değerini FOREX piyasalarında koruyabilir miyim” sorusunun cevabı da bu dönemde “evet” olmuştur. Ancak FOREX piyasalarının riskli olduğunu ve işlem yapılacak paritenin iyi seçilmesi ve zamanlamanın iyi yapılması gerektiğini, bu konuda uzmanlardan ve uzman kurumlardan destek alınması gerektiğini özellikle belirtmeliyiz. Yüksek enflasyon dönemlerinde genelde gelişmekte olan ülke para birimleri rezerv paralar karşısında değer kaybeder. Nitekim Türkiye’de de 2021-2022 döneminde aynı zamanda bir FX paritesi olan Dolar/TL, ortalama 7-8 bandından, 18,50’nin üzerine kadar yükselmiştir. Burada paritenin yükseleceğini öngörerek dolar lehine pozisyon açan yatırımcılar da kendilerini yüksek enflasyona karşı korumayı başarmıştır. Ancak Türkiye’de alınan tedbirlerin de etkisiyle 2022 yılının özellikle ikinci yarısında dolar kurlarında stabilizasyon sağlanmıştır. Bu süreçte döviz yatırım, enflasyon karşısında çok da korunma sağlamamıştır.
Aynı şekilde 2022’de Ukrayna-Rusya savaşı başta olmak üzere birçok dış etken; gıda ve enerji emtialarını ciddi anlamda yükseltmişti. Ancak 2022 yılının ikinci yarısından itibaren yükselmeye başlayan küresel faizler, emtiaların da ateşini düşürdü.
Borsa ve hisse senetleri piyasasına yatırım yapmak da enflasyona karşı koruma sağlayabilir. Hisse senetleri, yerel paranın değer kaybı ile döviz bazında oldukça ucuzlar. Bu ucuzluk aynı zamanda hisse senetlerinde yükselişleri de beraberinde getirir. Aynı zamanda yüksek enflasyon dönemlerinde şirket kârlılıkları da, piyasadaki fiyatların artmasından olumlu etkilenir. Böylece bilançolar daha iyi gelir. Bu beklentiler hisse senetlerine talebi artırır ve hisselerde yükseliş yaşanır. Böylece borsada hisse alan, borsaya giren yatırımcı da (şayet uygun seviyelerden, iyi hisselere yatırım yapmışsa ve uzun vadeyi hedeflemişse) yüksek enflasyona karşı kendini korur. Nitekim BİST 100 endeksi, 2022 yılında yüzde 200’e yaklaşan getirisiyle, yüksek enflasyona karşı yatırımcısını çok iyi korumuştur. Hisse yatırımı yapmak için ALB Yatırım'da online hesap aç!
Konut, arsa, otomobil gibi alternatifler de yüksek enflasyon dönemlerinde değer kazanarak, enflasyona karşı koruma sağlamıştır. Enflasyon sarmalının başlarında bu yatırımları yapanlar da ciddi getiri elde ettiler. Ancak bu kategorideki yatırımların likit olmadığını ve her istenildiğinde döviz, altın ve hisse gibi elden çıkarmanın kolay olmadığını özellikle belirtmek isteriz.
Tüketiciler paralarını harcayarak ve borçlanarak da enflasyonun sonradan çıkaracağı faturadan kurtulabilir. Burada; ileride alınması planlanan mal, hizmet ve eşyaların önceden alınması sağlanarak, sonradan bunlara gelecek muhtemel zamlardan etkilenmenin de önüne geçilebilir.
