Büyük Şefler Gıda Turizm Tekstil Dan. Org. Eğt. San. ve Tic. A.Ş. Halka Arz Tarihi , Kaç Lot Verir?

Büyük Şefler Gıda Turizm Tekstil Danışmanlık Organizasyon Eğitim Sanayi ve Ticaret A.Ş. halka arzı talep toplama, 3-4-5 Mayıs 2023 tarihlerinde 22,50 TL fiyatla, “Sabit Fiyatla Talep Toplama ve En İyi Gayret Aracılığı” ile halka arz edilecektir.

- Halka arz, “Borsa’da Satış” yöntemiyle yapılmayacaktır.

- ALB Yatırım, konsorsiyum üyesidir.

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara “Eşit Dağıtım Yöntemi” uygulanacaktır. Bu grup için taleplerin bu gruba tahsis edilen pay adedinden az olması halinde bütün talepler karşılanacaktır. Bu grup için taleplerin bu gruba tahsis edilen pay adedinden fazla olması durumunda tahsis edilen pay miktarı talepte bulunan yatırımcı sayısına bölünür ve bu suretle bulunan tutar ve altındaki alım talepleri karşılanır. Kalan tutarlar, talebi tamamen karşılanamayan yatırımcı sayısına bölünerek aynı şekilde dağıtılır. Bu şekildeki dağıtım işlemine bu grup için tahsis edilerek satışa sunulan sermaye piyasası araçlarının tamamı dağıtılıncaya kadar devam olunur.

Şirket, sermaye artırımı ve ortak satışı yoluyla 34.000.000 TL (Ek satış dahil 37.000.000 TL) nominal değerli payın halka arzını planlamaktadır.

*Halka Arz Yöntemi:*	Sermaye Artırımı ve Ortak Satışı
*Halka Arz Edilecek Paylar:*	34.000.000 TL (Ek satış dahil 37.000.000 TL) - 7.000.000 TL (Sermaye Artışı) - 27.000.000 TL (Ortak Satışı) - 3.000.000 TL (Ek Satış)
*Halka Açıklık Oranı:*	%31,78 (Ek satış olması halinde %34,58)
*Talep Toplama Yöntemi:*	Sabit Fiyatla Talep Toplama ve En İyi Gayret Aracılığı
*Talep Toplama Tarihleri:*	3-4-5 Mayıs 2023
*Halka Arz Fiyatı:*	22,50 TL
*Halka Arz Büyüklüğü:*	832,5 Milyon TL (Ek Satış Dahil)
*İşlem Göreceği Pazar*	Yıldız Pazar
*Tahsisat Grupları:*	%80 Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar %20 Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar
*Fiyat İstikrarı İşlemleri:*	Planlanmamaktadır.
*Taahhütler*	Satmama taahhüdü; Şirket için 12 ay ve Satan Ortaklar için Borsa’da 12 ay, Borsa dışında 180 gün, Günlük Alım Uygulaması kapsamında Borsa’dan geri alınabilecek paylar hariçtir. Kar dağıtım taahhüdü; Şirket; 2023, 2024, 2025, 2026 ve 2027 yılları hesap dönemlerine ilişkin dağıtıma konu edilebilecek net karın en az %20’sini nakit kar payı olarak dağıtmayı taahhüt etmektedir.

Büyük Şefler Gıda Turizm Tekstil Danışmanlık Organizasyon Eğitim Sanayi ve Ticaret A.Ş. 31.12.2022 tarihi itibarıyla kendisinin ve bağlı ortaklıklarının bünyesinde barındırdığı; Big Chefs, Numnum ve Buselik markaları ile Türkiye’nin 19 ilinde 51’i bayi olmak üzere toplam 92 ve yurt dışında toplam 6 ülkede 7’si bayi ve 1’i Şirket’in kendi işlettiği restoranı olmak üzere toplam 8, genel toplamda 100 restoranıyla kendi mutfak yönetiminde tasarladığı reçeteler üzerinden yemek üretmekte ve bütün gün hizmet vererek menüsünde kahvaltı, öğle yemeği, akşam yemeği ve ara saatlerde tüketilebilecek ürünler ile içecek ürünleri bulundurmakta, ürünlerini nihai tüketiciler ile buluşturabilmek için Türkiye’nin her yerinden yerel üreticileri destekleyerek ticari alım yapmakta, ambiyansı ve hizmet kalitesini harmanlayarak restoranları aracılığı ile bu ürünlerin satışını gerçekleştirmektedir.

Bayi restoran çalışanları hariç kendisinin ve bağlı ortaklıkların işlettiği Numnum ve Buselik markalı restoranlar dahil olmak üzere çalışan sayısı 1.603 olup, Şirket’in merkezi Sarıyer / İstanbul’dadır.

Big Chefs, grubun lider markasıdır. Marka olarak 2007 yılında Gamze Hatice Cizreli tarafından kurulan Big Chefs, bütün gün hizmet veren restoran zincirlerinden biridir. 2022 yıl sonu itibarıyla Şirket konsolide hasılatının %91,6’sı Big Chefs markasından gelmektedir.

Numnum; Şirket tarafından 2020 yılında satın alınmış olup, Big Chefs’e göre daha genç bir restoran zinciridir. Türkiye’nin 5 şehrinde 4’ü bayi tarafından işletilen toplam 8 restoranı vardır.

Buselik; 2018 yılında açılmış olup, Türk mezeleri ağırlıklı menüsüyle eski restoran kültürünü yaşatmaya çalışan bir restoran zinciridir. Türkiye’nin 5 ayrı şehrinde 5’i Bayi tarafından işletilen toplam 8 restoranı bulunmaktadır.

Şirket, halka arzdan elde edilecek fonu;

%50-60 – Yurtiçi ve yurtdışı restoran büyümesi
%20-30 – İşletme sermayesi finansmanı
%20-30 – Finansal borçların azaltılması

şeklinde kullanmayı planlamaktadır.

Büyük Şefler’in finansal performansı aşağıda yer almaktadır;

Finansal Kalem (TL)	2020	2021	2022
*Dönen Varlıklar*	51.255.420	132.321.511	237.710.607
*Duran Varlıklar*	168.535.907	200.042.009	314.417.122
*Aktif Büyüklük*	219.791.327	332.363.520	552.127.729
*Kısa Vadeli Yükümlülükler*	115.380.468	210.025.305	258.419.230
*Uzun Vadeli Yükümlülükler*	118.913.963	110.539.712	185.554.468
*Toplam Özkaynak*	-14.503.104	11.798.503	108.154.031

FAVÖK Hesaplaması (TL)	2020	2021	2022
*Hasılat*	157.907.614	277.672.431	894.718.048
*Satışların Maliyeti (-)*	109.387.703	199.389.846	616.891.845
*Brüt Kar*	48.519.911	78.282.585	277.826.203
*Faaliyet Gideri*	43.647.492	45.962.459	110.201.607
*Faaliyet Kar/Zarar*	4.872.419	32.320.126	167.624.596
*FAVÖK*	48.759.743	88.562.381	239.984.380

Borçluluk Yapısı (TL)	2020	2021	2022
*Finansal Borçlar*	76.172.630	61.970.779	62.603.100
*Nakit ve Nakit Benzerleri*	8.674.216	66.429.809	94.535.175
*Net Finansal Borç*	67.498.414	-4.459.030	-31.932.075
*Toplam Özkaynaklar*	-14.503.104	11.798.503	108.154.031
*Toplam Varlıklar*	219.791.327	332.363.520	552.127.729
*FAVÖK*	48.759.743	88.562.381	239.384.380
*Net Finansal Borç / FAVÖK*	1,4	a.d*	a.d.

*anlamsız değer

DEĞERLEME SONUCU (TL)	Ağırlık	Ağırlıklandırılmış Değer
FD/FAVÖK Özsermaye Değeri	%50	2.636.836.279
-Yurt İçi Şirketler FD / FAVÖK	%50	1.223.984.477
-Yurt Dışı Şirketler FD / FAVÖK	%50	1.412.851.802
İNA Özsermaye Değeri	%50	3.467.028.913
Büyük Şefler Ortalama Özsermaye Değeri		3.051.932.596
Ödenmiş Sermaye		100.000.000
Pay Başına Fiyatı		30,52
İskonto Oranı		%26
Büyük Şefler İskonto Sonrası Özsermaye Değeri		2.250.495.096
Halka Arz Fiyatı		22,50

Hazırlanan değerleme çalışmasında;

Şirket değerlemesi yapılırken INA’ya %50 ağırlık verilmiştir.

Piyasa Çarpanı Analizinde; Yurt İçi ve Yurt Dışı Şirketler FD / FAVÖK kullanılmış ve %50 olarak ağırlıklandırılmıştır.

Değerleme sonucunda Ağırlıklandırılmış Özsermaye Değeri 3.051.932.596 TL olarak hesaplanmış ve birim Pay Değeri 30,52 TL olarak bulunmuştur.

Elde edilen değere %26 oranında halka arz iskontosu uygulanmıştır ve halka arz fiyatı pay başına fiyatı 22,50 TL olarak belirlenmiştir.