20 Mayıs 2023
İşletmelerin performans değerlendirmesi, bireylerin yatırım tercihlerini şekillendirmesine olanak tanıyan bilançolar, bir şirketin mali varlıklarını, yükümlülüklerini ve hissedarların öz sermayesini gösteren bir tablodur. Bilanço firmanız, operasyonlarınız, yükümlülükleriniz, varlıklarınız ve çok daha fazlası hakkında içgörüler sunar. Bunun yanı sıra işletmenizin gerçek değerini belirlemesine yardımcı olan bir mali tablo sunar. Muhasebe hesap isimlendirilmelerinde standartlaşmanın çok az olması nedeniyle bilanço, finansal durum tablosu olarak da ele alınmaktadır. Bu noktada ise bilanço analizi nasıl yapılır konusuda merak edilmektedir. Bu yazımızda bilanço nedir ve bilanço analizi hakkında merak edilenleri sizler ile paylaşacağız.
Çeyreklik bilanço analizi, bir yatırımcının firmanın finansal değerlerini değerlendirmesine ve yatırım kararları almasına olanak tanımasıdır. Bu nedenle yatırımcılar bilanço sonuçlarını değerlendirmede iki yaklaşıma sahiptir. Çeyreklik bilanço analizi için bu iki yaklaşım aşağıdaki gibidir:
Kısa Yol
Çeyrek kazancında açıklanan değerler, analist beklentilerinin üstünde mi yoksa altında mı bu duruma dikkat edilir. Beklentileri geçtiyse ne kadar geçtiğine ve altında ise ne kadar altında kaldığına dikkat edilir. Bu sonuçlara göre kısa ve basit bir şekilde analizi gerçekleştirebiliriz.
Uzun ve Detaylı Yol
Çeyreklik bilançonun her detayını ayrı analiz ederek firmanın geçmiş dönemlerdeki performansıyla karşılaştırması uzun ve detaylı yol olarak ifade edilir. Ayrıca firmanın finansal performansına dair daha detaylı ve açıklayıcı bir görüş elde etmeye olanak tanır. Bunun yanı sıra birçok bilanço okuma yöntemi vardır. Bunlar genel olarak aşağıdaki gibidir:
1. Toplam Gelir (Satışlar)Bilanço, bir işletme için hangi varlıkların olduğu ve bunların nasıl finanse edildiği gibi konular hakkında fikir vermek için önemlidir. Bu sayede bir firmanın sadece bilançosuna bakarak borç ve öz sermaye oranı gibi göstergeler elde etmek mümkündür. Ayrıca dikkat, bu süreçte çok önemlidir. Borçluluk, kaldıraç etkisi sebebiyle öz sermaye kârlılığının, aktif kârlılığın üzerinde olmasına olanak tanır. Bununla birlikte daha düşük riskler isteyen yatırımcılar borç / öz sermaye oranının 1’den yüksek olmamasını tercih etmektedir. Bununla birlikte firmalar için likidite, verimlilik ve kârlılık gibi önemli kriterleri hesaplamak için de bilançodaki bilgilerden yararlanmak muhtemel görülür.
Bilanço ve gelir tablosu finans dünyası için oldukça önemlidir. Bunun yanı sıra aralarındaki farkın bilinmesi de gerekli görülmektedir.
Gelir tabloları, daha çok kar ve zarar tablosu olarak ele alınmaktadır. Satışlar ve yatırım getirileri ile firmaların kazandığı paranın yanı sıra ödenecek hesaplar, maaşlar, gelir vergisi ve diğer finansal yükümlülükler ile firmadan çıkan maliyeti sunar.
Bilanço ise, bir şirketin mali durumuna ilişkin daha bütün bir tablo sunar. Ayrıca tüm varlık türlerini, tüm yükümlülük türlerini ve tüm hissedar türlerini dikkate alır. Bununla birlikte şirketin gelir tablosundan daha geniş bir finansal görüntü sunmaya olanak sağlar.
