Margin Trading Ne Demek?

14 Nisan 2025, Pazartesi

ALB Blog

Margin, teminat demektir. Margin trading bir varlığı satın almak için borç alma işlemine denir. Margin trading ne demek? sorusunu örneklerle anlatmak gerekirse kredili işlemler, borç alarak hisse senedi almak ve teminat olarak yatırım hesabındaki varlığı göstermek sıkça yapılan margin trading örnekleridir. Margin tradingde yüksek karlar elde edilebilse de geleneksel alım satıma kıyasla çok daha yüksek riskler içerir.

Margin Tradigin Aşamaları

Margin trading yapabilmek için yatırım hesabının olması gerekir. Bu hesapta aracı kurum tradera sahip olduğu sermayeden daha fazla parayı ödünç olarak verir. Vade sonunda aracı kurum verdiği borcu faiziyle geri alır.

Bir sonraki aşamada ise varlık sattığınızda ilk önce borcunuzu ödemeniz gerekir.

Kripto para borsası gibi yeni nesil piyasalarda margin, traderın fonlarına karşılık miktarın başka bir kullanıcı tarafından sağlanmasıyla olur. Bu sayede kripto para yatırımcısı alım gücünü artırır.

Margin trading sayesinde 10 bin lira sermayeyle 15 bin liralık hisse, döviz, kripto para ya da emtia alım satımı yapılabilir.

Örnek olarak 100 liralık hisseden 10 adet almak isteyen bir yatırımcının yüzde 20 marjla işlem yapmak istiyorsa 200 lira yatırması gerekir. Hissenin 5 lira artması durumunda margin kullanmadan işlem yapan yatırımcı 10 lira kazanırken yüzde 20 marjla işlem yapan yatırımcı 50 lira kazanmaktadır.

Tersi bir senaryoda hisse 10 lira düştüğünde yatırımcı tüm sermayesini kaybedecektir.

Bu borç paraya karşılık gösterilen margin ise hem traderın sermayesi hem de satın aldığı menkul kıymetlerin tamamıdır. Bu işlem çok riskli olduğu için her trader için uygun değildir.

Margin Tradingin Avantajları

Yatırımcıları margin tradinge yönlendiren etken kaldıraçtır. Marj ticareti yatırımcıların pozisyonlarını artırmalarına olanak tanır bu da marj kredisi kullanan yatırımcının daha az sermayeyle daha büyük yatırım sağlar. Yatırımın karlılığı margin tradingin oranına göre yüksek getiri sunar. Sermayenin 5 katı 10 katı kazanç mümkün olabilir.
Marj ticaretini cazip kılan başka bir unsur da kısa vadeli ticaret fırsatlarından yararlanma esnekliğidir.

Margin trading yatırımcının karını katlar. Ödünç alınan varlıklarla alınan menkul kıymetin değeri arttığında, kar sermayeyle alınandan daha fazla artar.
Alınan marjı kullanmanın belli bir süresi yoktur. Faizi ödendiği sürece alım satım yapılabilir.

Marj Ticaretinin Riskleri

Margin tradingde faiz ödemeleri ciddi miktarlara ulaşabilir. Günlük faiz işlenen fonların borçları vade sonunda toplu olarak ödenir.
Alınan varlığın değeri düştüğünde yatırımcı teminat çağrısıyla (margin call) karşılaşır. Bu durumda yatırımcı ek fon yatırabilir veya yatırımcıdan varlıkların tasfiyesi istenebilir. Bu da özellike dalgalı piyasalarda çok dikkat edilmesi gereken bir durumdur ve potansiyel zararları doğurur.
Margin trading sadece karları büyütmez zararları da büyütür. Örneğin satın aldığı hissenin değeri düşerse, yatırımcı ilk yatırımından daha fazlasını kaybedebilir çünkü ödünç alınan fonları faiziyle geri ödeyecektir.
Alınan marjın belli bir süresinin olmamasına rağmen kullanılan süre boyunca faiz işletildiği için ne zaman sonlandırılacağına iyi karar vermek gerekir. Aksi halde gereksiz faiz ödemeleriyle karşılaşılır.
Hesabı dalgalanmalara karşı korumak önem taşır.