Bien Yapı Ürünleri San. Turizm ve Tic. A.Ş.

Bien Yapı Ürünleri Sanayi Turizm ve Ticaret A.Ş., 11-12 Mayıs 2023 tarihlerinde 42,80 TL fiyatla, “Sabit Fiyatla Talep Toplama ve En İyi Gayret Aracılığı” ile halka arz edilecektir.

- Halka arz, “Borsa’da Satış” yöntemiyle yapılmayacaktır.

- ALB Yatırım, konsorsiyum üyesidir.

Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara ve Şirket Çalışanlarına “Eşit Dağıtım Yöntemi” uygulanacaktır. Bu grup için taleplerin bu gruba tahsis edilen pay adedinden az olması halinde bütün talepler karşılanacaktır. Bu grup için taleplerin bu gruba tahsis edilen pay adedinden fazla olması durumunda tahsis edilen pay miktarı talepte bulunan yatırımcı sayısına bölünür ve bu suretle bulunan tutar ve altındaki alım talepleri karşılanır. Kalan tutarlar, talebi tamamen karşılanamayan yatırımcı sayısına bölünerek aynı şekilde dağıtılır. Bu şekildeki dağıtım işlemine bu grup için tahsis edilerek satışa sunulan sermaye piyasası araçlarının tamamı dağıtılıncaya kadar devam olunur.

Şirket Çalışanları, Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar sadece Konsorsiyum Eş Liderlerine başvuruda bulunabileceklerdir.

Şirket, sermaye artırımı yoluyla (ek satış olması durumunda Ortak Satışı) 72.326.119 TL (Ek satış dahil 86.791.342 TL) nominal değerli payın halka arzını planlamaktadır.

Halka Arz Yöntemi
Sermaye Artırımı (Ek satış olması durumunda Ortak Satışı)

Halka Arz Edilecek Paylar
72.326.119 TL (Ek satış dahil 86.791.342 TL)

72.326.119 TL (Sermaye Artışı)

14.465.223 TL (Ortak Satışı)

Halka Açıklık Oranı
%20,03 (Ek satış olması halinde %24,04)

Talep Toplama Yöntemi
Sabit Fiyatla Talep Toplama ve En İyi Gayret Aracılığı

Talep Toplama Tarihleri
11-12 Mayıs 2023

Halka Arz Fiyatı
42,80 TL

Halka Arz Büyüklüğü
3,1 Milyar TL (Ek satış dahil 3,7 Milyar TL)

İşlem Göreceği Pazar
Yıldız Pazar

Tahsisat Grupları

Yurt İçi Bireysel	39.779.365 TL (%55)
Yurt İçi Kurumsal	25.314.142 TL (%35)
Yurt Dışı Kurumsal	3.616.396 TL (%5)
Şirket Çalışanları	3.616.396 TL (%5)

Fiyat İstikrarı İşlemleri
30 gün boyunca yapılacaktır. (Fon büyüklüğü ek satışın gerçekleşmemesi durumunda halka arz gelirinin %20’lik kısmı, ek satışın gerçekleşmesi durumunda ise bu tutara ek olarak Ortak Satışı ile halka arz edilecek paylar ile halka arz fiyatının çarpılması ile bulunacak toplam tutar.)

Taahhütler
- Şirket ve Şirket’in tek sahibi Nurullah Ercan, 1 yıl boyunca satmama ve dolaşımdaki pay miktarını artırmama taahhüdü vermektedir.
- Şirket’in tek sahibi Nurullah Ercan 1 yıl boyunca halka arz fiyatının altında pay satmama ve 180 gün boyunca (ek satış kapsamındaki paylar hariç olmak üzere) paylarını borsa ve borsa dışında satmayacağını, başka yatırımcı hesaplarına virmanlamayacağını taahhüt etmiştir.

Bien Yapı Ürünleri Sanayi Turizm ve Ticaret Anonim Şirketi; enerji, turizm, sigorta ve yapı malzemeleri sektörlerinde faaliyet gösteren Ercan Şirketler Topluluğu’nun kuruluşudur. Şirket, yapı malzemeleri alanında faaliyet göstermekte olup; yer ve duvar seramiği, vitrifiye ürünleri, teknik ve sırlı granit üretiminde bulunmaktadır.

Şirket üretim faaliyetlerini Bilecik ilinde 3 farklı tesiste yer alan 666,432 m² arazi üzerinde 203.728 m² kapalı alanda gerçekleştirmektedir. Bilecik ve 2. Organize tesislerinde duvar seramiği, Bözüyük tesisinde ise sırlı ve teknik granit üretimi yapılmaktadır.

Şirket, Bien Seramik markasını 25.10.2007 tarihinde tescil ettirmiş, bu marka altında yurt içi ve yurt dışında pazarlamıştır. Yurt içinde 100’ü aşkın yetkili satıcısı, 3.500’ü aşkın satış noktasıyla pazardaki yerini almaktadır.

Şirket, halka arzdan elde edilecek fonu;

- %45-55 yeni fabrika yatırımının sonuçlandırılması,

- %45-55 işletme sermayesi olarak kullanılması planlanmaktadır.

Bien Yapı Ürünleri’nin finansal performansı aşağıda yer almaktadır;

Finansal Kalem (TL)	2020	2021	2022
Dönen Varlıklar	1.054.746.324	2.041.132.350	3.943.952.465
Duran Varlıklar	812.387.727	896.572.556	1.123.541.007
Aktif Büyüklük	1.867.134.051	2.937.704.906	5.067.493.472
Kısa Vadeli Yükümlülükler	711.717.859	1.118.673.646	2.801.289.963
Uzun Vadeli Yükümlülükler	639.714.369	724.975.355	361.600.024
Toplam Özkaynak	515.701.823	1.094.055.905	1.904.603.485

TL	2020	2021	2022
Hasılat	1.129.612.053	2.331.124.708	5.274.441.207
Satışların Maliyeti (-)	854.093.042	1.424.577.900	3.878.641.248
Brüt Kar	275.519.011	906.546.808	1.395.799.959
Brüt Kar Marjı	%24,4	%38,9	%26,5
Dönem Net Karı	66.662.722	579.909.221	874.236.540

Satışlar (TL)	2020	2021	2022
Yurt Dışı	412.719.651	567.704.065	1.103.183.651
Yurt İçi	716.892.402	1.763.420.643	4.171.257.556
Toplam Net Satışlar	1.129.612.053	2.331.124.708	5.274.441.207

Net Borç Hesaplaması (TL)	2022
Nakit ve Nakit Benzerleri	325.765.498
İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	348.949
Kısa Vadeli Borçlanmalar	1.317.658.738
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	76.312.794
Uzun Vadeli Borçlanmalar	282.705.196
İlişkili Taraflara Kısa Vadeli Diğer Borçlar	58.894.589
FAVÖK	1.208.602.135
Net Kar	845.391.952
Net Borç	1.409.456.874

Rasyolar	2020	2021	2022
Cari Oran	1,48	1,82	1,41
Likidite Oranı	1,02	1,43	1,01
Özkaynaklar / (KVY+UVY)	0,38	0,59	0,60
(KVY+UVY) / Toplam Kaynaklar	0,72	0,63	0,62
Net Kar / Özkaynaklar	0,13	0,53	0,46

DEĞERLEME SONUCU (TL)	Piyasa Çarpanları Analizi	İNA Analizi
Özsermaye Değeri	10.677.506.957	22.291.217.981
Yöntemin Ağırlığı	%40	%60
Ortalama Özsermaye Değeri	17.645.733.572
Çıkarılmış Sermayesi	288.673.881
Birim Pay Başına Düşen Değer	61,13
Halka Arz İskontosu	%30
Birim Halka Arz Fiyatı	42,80

Hazırlanan değerleme çalışmasında;

- Şirket değerlemesi yapılırken INA’ya %60, Piyasa Çarpanı Analizi’ne %40 ağırlık verilmiştir.

- Değerleme sonucunda Ortalama Özsermaye Değeri 17.645.733.572 TL olarak hesaplanmış ve birim Pay Değeri 61,13 TL olarak bulunmuştur.

- Elde edilen değere %30 oranında halka arz iskontosu uygulanmıştır ve halka arz fiyatı pay başına fiyatı 42,80 TL olarak belirlenmiştir.