F/K Oranı Nedir? Neden Önemlidir?

4 Eylül 2024, Çarşamba

F/K oranı fiyat-kazanç oranını temsil eder ve genellikle yatırımcıların bir hisse senedini aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmasına yardımcı olur. Bir şirketin hisse senedi fiyatı, hisse başına kazancıyla ilişkilidir. Bir şirket kar etmiyorsa veya zarar ediyorsa F/K oranı mevcut değildir. Çünkü paydaya sayı ekleyemezsiniz. Örneğin bir hisse senedi para kaybediyorsa paydaya sayı ekleyemezsiniz. PER formülünde payda, hisse başına kazancı temsil eder. Hisse senedi kar getirmiyorsa bu kısım boş kalacaktır. Temel analiz göstergeleri arasında sıklıkla PER kullanılmaktadır. Fiyat-kazanç oranı, hisse senedi arayanların hisse senedinin sağlığını analiz etmelerine yardımcı olur. Fiyat-kazanç oranı, bir hisse senedi fiyatının olması gereken fiyatın üstünde mi altında mı olduğunu belirlemek için kullanılabilir. Düşük değerleme meydana gelirse, yatırımcılar hisse senedi fiyatını anlamaya çalışabilirler. Ancak bir hisse senedinin fiyatı olması gerekenden çok daha yüksekse yatırımcılar o hisse senedini almamaya karar verebilir. Ancak herhangi bir temel analiz aracı gibi F/K oranı da tek başına kullanılmamalıdır. Çeşitli göstergelerin sonuçlarını dikkate alarak yatırım kararları verebilirsiniz. Hisse senedi değerlemesinde kazanç önemli bir faktördür ve fiyat-kazanç oranı bu analizi kolaylaştırır. Bir şirketin büyümüyor olması veya gelir düzeyinin sabit kalması, şirketin stoklarının beklenen getiriyi sağlayamayacağını gösterir. Ancak fiyat-kazanç oranlarını analiz ederken şirketin bulunduğu sektörü de dikkate almalısınız. Sektör koşullarının şirketler üzerinde doğrudan etkisi vardır ve dolayısıyla fiyat-kazanç oranları üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Örneğin, teknoloji sektöründeki hisse senetlerini seçmek istiyorsanız fiyat-kazanç oranlarını karşılaştırmak hangi şirketin sizin için daha iyi olduğuna karar vermenize yardımcı olabilir. F/K, aynı sektördeki hisse senetlerini karşılaştırmanıza, yatırım kararlarınızı kolaylaştırmanıza ve şirketleri karşılaştırarak sorularınıza yanıt bulmanıza olanak tanır.

F/K Oranı Nasıl Hesaplanır?

Fiyat-kazanç oranı (PER) temel olarak iki bilgi gerektirir: şirketin hisselerinin mevcut piyasa fiyatı ve şirketin kazanç gelişimi. F/K oranının hesaplanması aynı zamanda bir şirketin toplam piyasa değeri ve yıllık net geliri gibi finansal verilere erişimi de gerektirir. Piyasa değeri, hisse başına piyasa fiyatının toplam hisse sayısıyla çarpılmasıyla hesaplanır. Bunu söyle formüle edebiliriz. Piyasa Değeri (PD) = Hisse başına piyasa fiyatı x Toplam hisse sayısı Şirketin bilançoları ve mali tabloları periyodik olarak paylaşılmaktadır. Hisse başına piyasa fiyatı, kazancı F/K oranına bölmek için kullanılır. Bu hesaplamanın formülü aşağıdaki gibidir. F/K Oranı = Hisse Başına Piyasa Fiyatı / Hisse Başına Kazanç Yatırımcılar ve analistler sıkça "F/K kaç olmalı?" sorusunu sorarlar. Sektöre, pazarın genel durumuna ve şirketin gelecekteki büyüme potansiyeline bağlı olarak bu oranın ideal değeri farklı olabilir. Bir şirketin F/K oranı yatırımcılar için hisse senedinin aşırı değerli olup olmadığını veya potansiyel bir fırsat olup olmadığını belirlemek için kullanılabilir. Fiyat-kazanç oranının hesaplanması çok basittir, ancak doğru yorumlandığında ve kullanıldığında borsa yatırımcıları için bir hisse senedinin değerini değerlendirmek ve bir hisse senedinin değerinin altında olup olmadığını anlamak için çok yararlı bir araç olabilir.

Borsada fiyat kazanç oranının önemi nedir?

Fiyat/kazanç oranı, geçmiş veya öngörülen kazançlar dikkate alınarak piyasanın bir hisse senedine ilişkin değerlemesini gösterir. Yüksek bir fiyat/kazanç oranı, bir hisse senedinin fiyatının kazancıyla karşılaştırıldığında yüksek olduğunu ve aşırı değerlenmiş olarak değerlendirilebileceğini gösterir. Tersine, düşük bir fiyat/kazanç, hisse senedi fiyatının şirketin kazancıyla karşılaştırıldığında nispeten düşük olduğunu gösterebilir.

Yatırımcılar Fiyat Kazanç Oranını Nasıl Yorumlamalıdır?

Yüksek fiyat/kazanç oranı, yatırımcıların şirkette önemli bir büyüme potansiyeli beklediklerini gösteriyor. Bu beklenen sonuçlar nedeniyle yatırımcının hisse senedine önemli bir değer atfettiği anlamına gelir. Bu, şirketin gelecekteki kazanç beklentilerine ilişkin olumlu bir görünüme işaret ediyor. Hisse senedi analizinde F/K oranının önemi yatırımcıların hisse senedi seçimine de yansımaktadır. Yatırımcılar bir şirketin hisse fiyatını ve hisse başına kazancını fiyat-kazanç oranına göre karşılaştırabilirler. Bu şekilde fiyatın şirketin kârına göre yüksek olup olmadığı görülebilir. Hisse senetlerinin değerlendirilmesinde f/k oranının önemi, yatırım fırsatlarının seçilmesi sürecinde ortaya çıkmaktadır. Yatırımcılar, fiyat-kazanç oranı kriterini yakından inceleyerek bir şirketin hisse fiyatını ve hisse başına kazancını değerlendirebilirler. Bu yaklaşım, fiyatın şirket için gerçek kâr potansiyelinden daha yüksek bir değere sahip olup olmadığını belirlememize olanak tanır.

Fiyat Kazanç Oranını Doğru Kullanmak İçin İpuçları:

Hisse senetlerini F/K değerlerine göre karşılaştırmak borsada para kazanmanıza ve doğru yatırımı yapmanıza yardımcı olabilir. Fiyat-kazanç oranı, iki veya daha fazla şirketin hisselerini karşılaştırmak için önemli bir ölçüdür. Bir şirketin hisse fiyatı tek başına şirketin toplam değerinin okunmasına yardımcı olmaz. Bu nedenle temettü getirisinden ziyade fonun F/K değerini dikkate almak daha doğru olacaktır. Tanım gereği fiyat-para oranı, bir fiyatın düşük veya yüksek olup olmadığını belirlemek için kullanılmaz. Bu oran aynı zamanda yatırımın gerçek veya garantili getirisinin kaç yılda kendini amorti edeceğini de gösterir. Fiyat-kazanç oranı sayesinde yatırımcının şirkete yatırdığı paranın tamamını geri getirmesinin ne kadar zaman alacağını hesaplamak mümkün oluyor.